家办 Fee Schedule 与利益冲突披露条款：收费不是只有管理费

一句话边界

Fee Schedule 的核心不是“贵不贵”，而是“钱从哪里来、谁付给谁、会不会影响顾问推荐”。

条款通常解决什么

• 管理费；
• 绩效费；
• 项目费；
• 产品佣金；
• referral fee；
• 托管费；
• 税务 / 法律 / trustee / custodian 第三方费用；
• 外部服务商是否由 family office 代收代付；
• 是否存在 retrocession / trailer fee。

审阅重点

1. 是否列明全部费用类别？
2. 是否说明哪些费用由客户直接支付，哪些由产品或第三方支付？
3. 是否披露推荐产品、保险、基金或服务商时的经济利益？
4. 是否允许客户要求查看第三方收费明细？
5. 是否有 annual fee review？
6. 是否有 conflict committee 或 independent review？

中国家庭常见误区

很多家庭以为“家办免费”或“私行不收费”。实际成本可能埋在产品费用、基金管理费、保险佣金、结构费、托管费、外部服务商返佣和交易成本里。

进一步复核要点

• 是否需要分别处理香港 / 新加坡受监管投资顾问的披露义务？
• 是否需要另写一篇 referral fee 文件解读？

参考来源

• 本页本页为公开知识参考。